Strategieë om handel te dryf Volatiliteit effektief met VIX Chicago Board Options Exchange markonbestendigheid indeks, beter bekend as VIX. bied handelaars en beleggers 'n voëls perspektief van real-time gierigheid en vrees vlakke, terwyl die verskaffing van 'n momentopname van die markte verwagtinge vir wisselvalligheid in die volgende 30 handelsdae. CBOE bekend gestel VIX in 1993, uitgebrei sy definisie 10 jaar later, en bygevoeg 'n termynkontrak in 2004. (Vir meer te lees: Die Finansiële Markte: Wanneer vrees en hebsug oorneem). - Wisselvalligheid gebaseer sekuriteite wat in 2009 en 2011 het bewys baie gewild met die handel gemeenskap, vir beide verskansing en directional speel. Op sy beurt het die koop en verkoop van hierdie instrumente 'n beduidende impak op die funksionering van die oorspronklike indeks, wat uit 'n sloerende het omskep in 'n leidende aanwyser het. Aktiewe handelaars moet 'n real time VIX op hul mark skerms hou ten alle tye, vergelyk die aanwysers tendens met die prys aksie op die gewildste indeks termynkontrakte. Konvergensie-divergensie verhoudings tussen hierdie instrumente genereer reeks verwagtinge wat help om handel beplanning en risikobestuur. (Vir meer inligting, sien: Lees markneigings Met Konvergensie-divergensie analise). Hierdie verwagtinge sluit in: Rising VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel krimpende risiko-aptyt en 'n hoë risiko vir 'n nadeel ommekeer. Stygende VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie dat die kans verhoog vir 'n nadeel tendens dag val VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel groei risiko-aptyt en 'n hoë potensiaal vir 'n onderstebo ommekeer. Val VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie wat kans verhoog vir 'n onderstebo tendens dag. Uiteenlopende aksie tussen SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark verlaag voorspellende betroubaarheid, dikwels toegee whipsaws. verwarring en-reeks gebind voorwaardes. Die VIX daaglikse grafiek lyk meer soos 'n elektrokardiogram as 'n prys vertoon, genereer vertikale are wat periodes van hoë stres weerspieël, veroorsaak deur die ekonomiese, politieke of omgewing katalisators sy bes om absolute vlakke kyk wanneer ek probeer om hierdie kronkelende patrone interpreteer, op soek na terugskrywings rondom groot ronde getalle, soos 20, 30 of 40 en naby voor pieke. Skenk ook aandag aan interaksies tussen die aanwyser en die 50 en 200 dae EMA. met dié vlakke te tree as ondersteuning of weerstand. (Vir verwante leesstof, sien: Momentum handel met dissipline). VIX vestig in stadig bewegende maar voorspelbare tendens aksie in-tussen periodieke stressors, met prysvlakke versterking of afskeid stadig met verloop van tyd. Jy kan hierdie oorgange duidelik sien op 'n maandelikse VIX grafiek vertoon die 20-maande SMA, sonder betaling. Let op hoe die bewegende gemiddelde naby 33 hoogtepunt bereik gedurende die 2008-09 beermark selfs al is die aanwyser opgestoot tot 90. Terwyl hierdie langtermyn tendense gewoond help kort termyn voorbereiding handel theyre geweldig nuttig in marktydsberekening strategieë, veral in posisies wat duur ten minste 6 tot 12 maande. (Vir meer inligting, lees: Hoe om te gebruik 'n bewegende gemiddelde aandele te koop). Korttermyn handelaars kan VIX geraasvlakke te verlaag en die verbetering van intraday interpretasie met 'n 10-bar SMA gelê op die top van die 15-minuut aanwyser. Let op hoe die bewegende gemiddelde hoër en laer in 'n gladde golfpatroon wat kans verminder om valse seine kners. Dit is tyd om posisionering herevalueer wanneer die bewegende gemiddelde van rigting verander, want dit voorspel terugskrywings asook afhandeling van prysskommelings in beide rigtings. Die prys lyn kan ook gebruik word as 'n sneller meganisme wanneer dit gaan oor bo of onder die bewegende gemiddelde. VIX futures bied die suiwerste blootstelling aan die aanwysers lief en leed, maar aandele afgeleides het 'n sterk volgende met die kleinhandel handel skare in die afgelope jaar behaal. Hierdie Beursverhandelde Produkte (ETPs) gebruik komplekse berekeninge gelaagdheid verskeie maande van VIX termynmark in kort en middel-termyn verwagtings. Groot wisselvalligheid fondse sluit in: SampP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Midde-Termyn Futures ETN (VXZ) VIX Korttermyn-Futures ETF (VIXY) VIX Midde-Termyn Futures ETF (VIXM) Handel hierdie effekte vir 'n kort - term winste kan 'n frustrerende ervaring wees, want hulle het 'n strukturele vooroordeel wat 'n konstante herstel om vervalle termynmark premies dwing bevat. Dit contango kan uitwis winste in wisselvallige markte, wat veroorsaak dat die sekuriteit om skerp onderpresteer die onderliggende aanwyser. As gevolg hiervan, is hierdie instrumente beste benut in die tweede kwartaal strategieë langer as 'n verskansing instrument, of in kombinasie met beskermende opsies speel. (Vir meer inligting oor hierdie onderwerp, sien: 4 maniere om die VIX handel). geen padding:: Die VIX aanwyser geskep in die 1990's het 'n wye verskeidenheid van afgeleide produkte wat toelaat dat handelaars en beleggers risiko geskep deur stresvolle mark conditions. MarketWatch op Twitter Barrons lth4gtBarrons op Facebooklt / h4gtltdiv stylequotborder bestuur tot gevolg gehad het 2px 3pxquot classquotfb-likequot data - hrefquotwww. facebook / barronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtlt / divgt lth4gtBarrons op Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / barronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlinelt / AGT Portefeulje Portefeulje op Facebook Portefeulje op Twitter Hoe om die VIX Wins handel van VolatilityHow Handelaars kan 'n Fortune Trading die VIX en VIX-gekoppelde produkte - Right Now New York (TheStreet) - Wil sterk opbrengste wanneer die mark is op 'n wilde rit en die meeste beleggers is in selloff modus Neem 'n blik op die (VIX. X). VIX is die ENKELE vir die CBOE Volatiliteit Index. wat meet geïmpliseer wisselvalligheid van SampP 500 indeks opsies. Soos markte is steil oor die laaste dae en onsekerheid is hoog, sy goeie raad om 'n blik op wisselvalligheid indekse neem. Hulle is 'n groot handel gereedskap in 'n down draai mark. Die VIX bereken deur die Chicago Board Options Exchange (CBOE) en toon die markte wisselvalligheid verwagtinge vir die volgende 30 dae. Ten einde dit te doen, het die indeks spore sit en call opsies van die SampP 500. Tans is die VIX is die mees algemeen gebruikte metode van meting van verwagte onbestendigheid. A VIX waarde onder 20 dui 'n lae wisselvalligheid. Dit beteken dat die pryse is nie baie vinnig verander. Aan die ander kant, 'n VIX bo 30 is 'n teken van 'n hoë wisselvalligheid, wat beteken dat onsekerheid is hoog en daar is vrees in die markte. Dis hoekom die VIX dikwels na verwys as die vrees indeks. As gevolg van die nuutste globale sell-off, is wisselvalligheid tans skerp te styg. Gister het die VIX het 'n afsluiting waarde bo 40 (soos van 24 Augustus 2015), wat die hoogste waarde sedert meer as drie jaar. Vandag, het dit aansienlik gedaal tot sowat 30 basispunte. VIX-gekoppelde produkte maak dit moontlik om direk baat by VIX bewegings Daar is verskeie opsies om die VIX handel. Die eenvoudigste benadering is om beursverhandelde notas (ETN) of beursverhandelde fondse (ETF) te koop op die indeks. Die grootste voertuig is die iPath SampP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX). Hierdie produk het lang posisies in die eerste en tweede maand termynkontrakte op die VIX. Dus, indien die markte is onseker en wisselvalligheid styg, die produk winste in waarde. Die iPath SampP 500 VIX Midde-Termyn Futures ETN (VXZ) is 'n soortgelyke produk, maar dit hou lang posisies in die vierde, vyfde, sesde en sewende maand VIX toekoms. Daarbenewens is daar ander produkte wat struktureel soortgelyk, maar dra 'n hoër risiko as gevolg van verhoogde leverage. Thirteen Dinge wat jy moet weet oor Trading VIX opsies As jy wil opsies handel oor vrees I8217ve 'n paar dinge hieronder wat jy moet weet gelys. As jy belangstel in ander wisselvalligheid beleggings is naas opsies sien 822010 Top Vrae oor Volatiliteit 8220. Met betrekking tot VIX opsies: Jou makelaar rekening moet 'n marge rekening, en wat jy nodig het om aan te meld vir verhandeling opsies. Daar is verskeie vlakke van opsie handel beskikbaar (bv die eerste vlak laat bedekte oproepe). My ondervinding is dat om VIX opsies wat jy sal nodig hê om toestemming te gee om handel te dryf op die tweede vlak verhandel. Hierdie vlakke wissel van makelaars te stel, sodat jy sal hê om te vra wat nodig is om 'n lang VIX opsies wees. As jy net kry in die handel opsies is hierdie so hoog as wat jy wil in elk geval gaan. Verkoop naak oproepe byvoorbeeld, is nie iets wat vir 'n nuweling te probeer. Geen spesiale toestemming vereis van jou makelaar vir VIX opsies. In die algemeen, sal dieselfde soort beperkings (bv verkoop naak oproepe) wat van toepassing is op jou aandele opsie handel hier van toepassing. Kalender versprei aren8217t toegelaat (ten minste in my rekening, met my vlak van handel). Die sagteware didn8217t verhoed my toetrede tot die einde, maar die einde is gekanselleer nadat ek ingeskryf het dit en ek het 'n oproep van die brokerok, wat het ek nou die rede vir hierdie beperking is omdat VIX opsies met verskillende verval mekaar goed don8217t spoor. Meer oor dit later. Die opsie Grieke vir VIX opsies (bv Geïmpliseerde Volatiliteit, Delta, Gamma) getoon deur die meeste makelaars is verkeerd (LIVEVOL is 'n noemenswaardige uitsondering). Die meeste opsies kettings wat makelaars verskaf aanvaar die VIX-indeks is die onderliggende sekuriteit vir die opsies, in werklikheid die toepaslike wisselvalligheid termynkontrak is die onderliggende. (Bv vir Mei opsies die Mei VIX termynmark is die onderliggende). Om redelik akkurate Grieke self na hierdie post te bereken. Terwyl tegnies nie die werklike onderliggende, VIX termynmark optree asof hulle die onderliggende vir VIX optionsthe opsies pryse nie die VIX spoor besonder goed. 'N Groot piek op die VIX sal onderverteenwoordig, en net so 'n groot daling waarskynlik nie nou nagespoor. Dit is 'n groot deal. Dit is baie frustrerend om die gedrag van die mark te voorspel, en nie in staat wees om kontant in dit. Die enigste keer dat die VIX opsies en VIX is gewaarborg om te sorteer-van-wedstryd is op die oggend van expirationand selfs dan kan hulle verskillende deur 'n paar persent. Hoe nader die VIX toekoms en die gepaardgaande VIX opsie is om verstryking, hoe nader sal hulle die VIX spoor. Met die CBOE8217s bekendstelling van VIX weeklikse opsies moet altyd daar wees opsies beskikbaar met minder as 'n week om verstryking. Die volgende grafiek van die CBOE toon die tipiese verhouding. Die VIX opsies is Europese oefening. Dit beteken dat jy can8217t hulle uit te oefen totdat die dag het hulle verval. Daar is geen effektiewe beperking op hoe laag of hoog die prys kan gaan op die VIX opsies totdat die oefening dag. Verval in-die-geld gee VIX opsies 'n kontant uitbetaling. Die uitbetaling word bepaal deur die verskil tussen die trefprys en die VRO kwotasie op die verstryking dag. Byvoorbeeld sal die uitbetaling 1.42 wees as die trefprys van jou oproep opsie was 15 en die VRO was 16,42. Die verstryking of 8220print8221 bedrag wanneer VIX opsies verval gegee onder die VRO-simbool (Yahoo) of VRO (Schwab). Dit is die verstryking waarde, nie die opening kontant VIX op die Woensdagoggend van verstryking. VIX opsies verval aan die mark oop op verstryking dag, sodat hulle nie verhandelbaar op daardie dag. VIX opsies nie verval op dieselfde dae as ekwiteit opsies. Dit is byna altyd op 'n Woensdag Sien hierdie pos vir opkomende verval. Dit vreemd tydsberekening word gedryf deur die behoeftes van 'n eenvoudige nedersetting proses. Op die verstryking Woensdag die enigste SPX opsies wat in die VIX berekening is die mense wat verval in presies 30 dae. sien berekening van die VIXthe maklike deel vir meer inligting oor hierdie proses. Die bod-vra versprei op VIX opsies geneig wye te wees. Ek het nog altyd in staat wees om beter te doen as die gepubliseerde bod / vra prices8211 gebruik altyd limiet bestellings nie. As jy tyd het halfpad begin tussen die bod-vra en inkrementeer jou pad na die duurder kant vir jou. Ek don8217t beveel jy begin handel opsies op VIX as jy 'n ervare opsie handelaar aren8217t. As jy 'n newbie handel iets sane soos SPY opsies first8230 Die VIX nie soos 'n voorraad, dit natuurlik weier uit pieke. Dit beteken sy IV sal altyd daal met verloop van tyd. VIX opsies as gevolg sal dikwels laer IVS vir langer termyn optionsnot iets wat jy sien dikwels met aandele. Die CBOE berig dat handelsure is: 7:30-16:15 Oos-tyd, maar in werklikheid is die opsies nie handel te dryf tot ná die eerste VIX 8220print8221-wanneer die VIX waarde in, bereken vanaf die eerste SPX opsies transaksies. Die eerste VIX kwotasie van die dag is gewoonlik ten minste 'n minuut nadat dit oopgemaak is. Verwante poste wat goed info Thanks8230that is ernstig om goed te Hey know8230 wow ek het regtig soos jou artikel, want dit alles in die fynste besonderhede verduidelik. I8217ve is sterwend om te belê in die handel opsies, maar ek is bang sedert I8217m net nuut vir dit alles. I8217ve is soek op die web vir 'n paar nuttige wenke en advies soos op www. amazon / DP / B00JFB3V7O / ieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Goed, maar toe ek oor jou blog het gevoel ek soveel meer selfvertroue, want jou artikel lyk so eenvoudig en maklik. Thanks a lot vir die deel. Groot post. Jy kan ook vind hierdie interessante Top 6 redes om Volatiliteit www. vixstrategies / top-6-redes om te handel-wisselvalligheid-2 / Om te verduidelik met betrekking tot die uitoefening van die opsies, as jy lank gaan 'n oproep, die enigste tyd wat jy kan kry uit dit is by verstryking Jy couldn8217t die oproep voor verkoop aan verstryking Hi Felix, kan jy altyd die oproep te verkoop wanneer die mark is oop, oefen is beperk tot slegs gebeur by verstryking. In die praktyk don8217t ek enige voordeel toe te sien oefen VIX opsies, die opsie is nie in of uit die geld by verstryking en as die geld wat die houer sal die kontant verskil van die trefprys kry. Met die Amerikaanse styl opsies is daar die vermoë om vroeg uit te oefen en daar is soms tye wanneer dit maak ekonomiese sin om dit te doen, in die eerste plek verband hou met dividende, of dalk met mis-pryse. 8220Because die onderliggende vir VIX opsies is die termynkontrak, moenie die opsies pryse die VIX veral well8221 Techinally hierdie isn8217t korrekte nie op te spoor. Die onderliggende vir die opsies IS is die VIX-indeks en die SOQ bereken op grond van dieselfde SPX opsies wat gebruik word om die VIX-indeks het ook bereken. Die rede waarom die opsies lyk die termynmark en nie die indeks op te spoor, is die Europese styl oefening 8211 die opsies op te tree as hulle Amerikaanse styl opsies met die termynmark as die onderliggende, maar hulle eintlik is die Europese styl opsies met die indeks as die onderliggende. In die praktyk is dit doesn8217t maak 'n groot verskil as gevolg van vereffeningsdatum die waardes is dieselfde, maar as een of ander onmoontlike rede die indeks en termynmark sal verskil oor skikking, sal die amptelike opsies uitoefeningsprys die SOQ van die indeks, nie die prys van die wees termynkontrak. Hi Markus, Ek stem saam dat VIX termynmark is nie die werklike onderliggende van VIX opsies en ek het die post te dien effekte gewysig op. Maar ek don8217t dit eens dat die VIX is die onderliggende. Soos jy noem, die werklike nedersetting gebruik die SOQ berekening op 'n stel van SPX opsies. Hierdie opsies vorm 'n 30 dag af en verder log kontrak variansie ruil geprys in wisselvalligheid punte. As VIX opsies vereffen na die plek VIX wouldn8217t daar 'n tipiese verskil wees, soms van 'n paar persentasiepunte met die VIX opening prys. Die werklikheid is dat VIX Futures optree asof hulle die onderliggende van die toepaslike VIX opsies reeks (bv, bevredigende sit / noem gelykheid) en VIX termynmark is die sleutel enablers vir die bestaan van VIX opsies omdat die mark makers gebruik VIX termynmark te verskans hul VIX opsies posisies. Verduidelik alledaagse VIX opsie pryse met betrekking tot VIX termynmark is straightforward8211trying om dit in terme van die VIX spot verduidelik is onmoontlik. Met betrekking tot punt 108230the bod / vra versprei: hoe dikwels wou jy sê dat jy 'n beter Byvoorbeeld gevul het, as ek hierdie tik, doen 'n beroep vir aanstaande maand aan die 15 staking aangehaal by 1.00 x 1.10. As ek by die bod, wat is die kanse dat iemand tref my there8230and as ek 'n beperking bestelling geplaas op inspraak 1.05, wat is die kanse Ek sou daar vol raak Ek verstaan dit is nie 'n absolute wetenskap, maar 'n ervaring wat jy kan aflos sal wonderlik wees word bedek om handel te dryf die VIX: verstaan Hierdie Wesenlik 'n ugust het 'n groot sprong in die VIX-indeks, wat aandele wisselvalligheid meet. VIX ETPs blyk gewild onder beleggers te midde van die aandelemark schokkerig. IBD het met Nick Cherney, hoof van beursverhandelde produkte teen Janus Capital Group, oor hoe VIX produkte gebruik kan word om handel te dryf lang en kort, te verskans en om risiko te bestuur. Cherney gestig VelocityShares in 2009. Die maatskappy vinnig 'n merk gemaak as 'n ontwikkelaar van gevorderde oplossings vir die bestuur van wisselvalligheid vir institusionele beleggers en handelaars. VelocityShares suite van ses VIX produkte includesVIX Kort Termyn ETN (VIIX), wat 15 in die afgelope maand verdien. In 2014, was hierdie parvenu firma verkry deur die Janus-groep, wat soos ander onderlinge fonds reuse het gepoog om vordering in die bloeiende ETF bedryf deur die verkryging van klein, innoverende ETF verskaffers. Cherney, 34, is 'n ywerige skiër en afrigter met die Aspen Valley Ski Club wat geredelik erken dat lyding by CrossFit. IBD: Wat is wisselvalligheid handel Wat beteken handel VIX termynmark regtig beteken Nick Cherney: Volatiliteit handel uiteindelik oor mense uitspreek oog op drie dinge: een, hoe wisselvallig n mark eintlik (besef wisselvalligheid) twee, hoe vlugtige almal dink dat sal wees mark sal (geïmpliseer wisselvalligheid) en drie wees, hoeveel ander beleggers bereid is om te betaal om te beskerm teen wat markonbestendigheid (noem dat die vrees premie). Die eenvoudigste maat van wisselvalligheid is suiwer wiskundige: dit sou net 'n aanduiding van hoe groot die daaglikse swaaie in die SampP 500 indeks was, byvoorbeeld, en dit gerealiseer wisselvalligheid, wat alle beleggers uiteraard blootgestel word aan, maar is nie direk verhandelbaar . By verre die gewildste mate van gelykheid wisselvalligheid is die VIX-indeks, wat 'n mate van mense verwagtinge oor die toekoms. Die VIX is die basis van opsie pryse, en vertel ons van die geïmpliseerde wisselvalligheid van die aandelemark. Dit is ook nie direk verhandelbaar. Die belangrikste mense instrument gebruik om werklik te handel aandele wisselvalligheid is VIX termynkontrak (en beursverhandelde produkte, of ETPs, gekoppel aan VIX futures). VIX termynmark opbrengste wissel van die opbrengs van die VIX gebaseer op die hoeveelheid mense bereid is om te betaal om te beskerm teen die geïmpliseer wisselvalligheid van die VIX. Die meeste van die tyd dat hierdie vrees premie beteken dat VIX termynmark veel hoër is as die VIX self kos, en is dus baie duur om openlik te besit. IBD: Wat beteken die groot sprong in die VIX in Augustus vertel ons Cherney: Omdat die VIX is 'n maatstaf van hoeveel mense is oor die algemeen bereid is om te betaal om opsies te koop, dit verteenwoordig die prys van beskerming, wat is die rede waarom dit staan bekend as die vrees meter. Op 24 Augustus het die VIX bo 50, 'n vlak is dit nog nooit voorheen (of sedert) die finansiële krisis van 2008 bereik. Dit erg verhoogde VIX vlak toon dat daar 'n baie belangrike saak in die markte oor hoe ernstig die aandelemark turbulensie kan word. Die wisselvalligheid gebeurtenis wat begin in die middel van Augustus is beslis die belangrikste sedert die val van 2011, en terwyl die VIX is sedertdien gemodereer en in die algemeen gebly onder 30 dwarsdeur September, dit is nog ver bo die vlakke wat ons gewoond is in 2015 geword het, oor die algemeen in die middel van die tieners. Om die geleentheid te verklaar oor sou die VIX vereis om te val 20 tot 30 van die vlakke af na die middel van die tieners. IBD: Wat gery rekord vloei in VIX ETPs verlede maand Cherney: Die meeste beleggers wat VIX ETPs gebruik word dit deur middel van baie takties, en oor die algemeen wanneer ons sien so 'n groot beweeg, wat meer geleenthede (en natuurlik risiko's) maak voorsiening vir taktiese handel strategieë. So het ons oor die algemeen sien dat periodes van verhoogde wisselvalligheid geassosieer met 'n verhoogde verhandelingsvolumes in VIX ETPs. In die feit dat die meeste vloeistof VIX ETPs nou gereeld verhandel soveel of meer as baie prima aandele. Van die einde van Julie tot sy hoogtepunt op 24 Augustus, die VIX gestyg meer as 200 en VIX termynmark gestyg meer as 60, en hierdie tipe van bewegings is geneig om 'n baie handelaars in die mark te bring, sowel inisieer nuwe posisies en sluit uit bestaande posisies . In Augustus, in die besonder, het ons gesien dat die meeste van die geld vloei in VIX ETPs was eintlik kort VIX toekoms. Dit impliseer dat hoewel die VIX self is stygende soveel beleggers gekoop beskerming, was daar ook 'n beduidende aantal beleggers weddenskappe dat die VIX terug val na meer normale vlakke, en hulle doen dit deur een van verlossende lang wisselvalligheid produkte, of 'n belegging in kort wisselvalligheid produkte. As gevolg hiervan, aan die einde van Augustus, was daar net meer as 4 miljard belê in VIX termynmark ETPs met sowat 1,8 miljard van daardie in produkte wat kort blootstelling aan VIX termynmark voorsien. IBD: Hoe kan VIX ETPs gebruik word - om handel te dryf lang en kort, te verskans, te bestuur risiko ens Cherney: VIX-verwante ETPs kan gebruik word vir al die bogenoemde. Daar is 'n wye verskeidenheid van VIX-verwante ETPs op die mark, insluitend suiwer VIX termynkontrak-gekoppelde produkte, wat lank kan wees, aged lank, of omgekeerde. Tipies, is beleggers met behulp van 'n lang en aged lang produkte vir baie kort periodes van tyd om te probeer om munt te slaan uit kort en skielike opwaarts beweeg in die VIX. Baie beleggers gebruik kort wisselvalligheid produkte nie net om 'n vinnige afwaartse bewegings te vang in die VIX, maar ook om munt te slaan uit die vrees premie in VIX termynmark met ander woorde, hulle neiging om afwaartse neiging en aansienlik swakker die VIX self. Daarbenewens is daar is verskans-aandele produkte beskikbaar wat lank aandele posisies strategieë te kombineer met VIX-termynmark as deel van 'n meer langtermyn-oplossing vir aandele risiko te bestuur. (Redakteursforum. Nota: Janus Velocity Volatiliteit Verskanste Groot Cap (SPXH) is 'n voorbeeld van so 'n produk) So eerder as om betrokke te raak in die daaglikse besluitneming en handel proses met suiwer VIX ETPs, kan beleggers blootstelling aan VIX futures - kry strategieë in 'n voertuig wat ontwerp is om gebruik te word as deel van 'n langtermyn-batetoewysing. IBD: Wat is die risiko's en uitdagings beleggers moet bewus wees van Cherney: Suiwer VIX-verwante ETPs is bedoel vir gebruik deur gesofistikeerde en kundige beleggers wat geëvalueer en verstaan hul risiko's, nie net hul voordele. Die prospektus vir elke produk beskryf sy risiko's in detail en is die beste plek vir beleggers om 'n deeglike begrip van elke produk wat hulle dit oorweeg om te kry. Volg Aparna Narayanan op Twitter IBDANarayanan.
No comments:
Post a Comment